作者：卢克文 时间：2021年2月1日
2020刚开年时，我已经准备好启程前往越南做实地调查，不想一场疫情阻止了我的全球调查计划，到现在我哪个国家都去不了，为此郁闷了一整年，刚好越南统计总局1月中旬发布了2020年的经济数据，我想从这里开始跟大家谈下越南，从经济角度，剖析下越南未来的发展情况。
我挑了些重点信息先跟大家分享：2020年，越南名义GDP为6293万亿越南盾，实际GDP总量约为2712亿美元，年增长2.91%，为了方便大家比较越南的经济水平，我们拿离越南最近的广西省2020年GDP来对比，广西2020年总GDP是22156亿人民币，约为3418亿美元，如果把越南放到中国各省进行排名，也刚好排在广西之后，内蒙古之前，在中国是第20名的样子。
越南现在总人口是9620万人，2020年人均GDP为2957美元，中国人均GDP约1万美元，是越南的三倍多，广西人均GDP6600美元，在中国属中下游，但也是越南的两倍多。
按2018年世界银行的划分，人均国民总收入低于995美元的国家，属低收入国家，人均996至12055美元的国家，是中等收入国家，高收入国家是人均超过12055美元的国家，中国2020年人均国民总收入大概在10500美元左右，过几年就能迈过中等收入陷阱，而越南差不多刚进入中等收入国家的门槛，路还很长。
2020年越南打工人人均月收入是2000元人民币，把不工作的人算上，平均国民月收入是1200元人民币每月，老百姓们过得并不宽裕。
越南的进出口数据十分有意思。
2020年越南进出口总额为5439亿美元，增长5.1%，其中出口总额为2815亿美元，增长6.5%，进口总额为2624亿美元，增长3.6%，贸易顺差191亿美元，是5年最大的贸易顺差。
中国2020年的贸易顺差是3.7万亿人民币，约5700亿美元，越南现在的贸易顺差是中国的三十分之一左右。
大家有没有发现，越南的进出口数据远高于他们的总GDP2712亿美元，其实这是出口导向型经济体的典型特征，进出口额不会全部计入到GDP当中，而是只计算净出口，这种发展模式跟新加坡一模一样，经济主要靠贸易拉动。
越南的进出口数据，很好地代表了现在越南的经济情况，也能从中推测出越南未来的发展方向，现在我们详细展开聊。
2020年越南出口主要是：手机及零部件，达到509亿美元；电子、计算机及零配件出口达447亿美元；机械设备、工具及零配件出口270亿美元；制鞋出口166亿美元；木材及木制品出口123亿美元。这些行业的出口约占越南出口总额的70-80%。
2020年越南进口主要是：电子、电脑及零配件进口640亿美元；机械设备、工具及零配件进口374亿美元；手机及零部件166亿美元；面料进口118亿美元；塑料进口83亿美元；钢铁进口81亿美元；塑料制品进口72亿美元；汽车进口63亿美元。
以上这些数据占到了进口总额的90%，其实也能很清楚地分晰出越南主要在生产手机、电脑、机械设备、纺织品、鞋子等，上面的木制品出口数据，我有点怀疑是不是中国家俱制造商转道越南发货造成的。
但这些生产几乎全是外资搞定的，越南手机和组件的97.8%、电子、计算机及零件的96.7%、机械设备及工具的86.6%，鞋类商口的78.8%、纺织品和服装的59.6%都是外资企业创造的出口业绩。
越南进口最多的国家是中国，全年达839亿美元，其次是韩国，463亿美元，东盟占300亿美元，日本占205亿美元，欧盟占145亿美元，美国占137亿美元。
出口最多的国家是美国，全年764亿美元，其次是中国，485亿美元，欧盟348亿美元，东盟231亿美元，日本192亿美元，韩国187亿美元。
看上面数据，越南经济对中国和美国依赖如此之深，在政治上肯定是既惹不起中国，也惹不起美国，会尽量选择中立式外交。
从进出口大数据来看，越南现在主要是外资在那投资建厂搞生产，越南自己国家的生产力还是很薄弱的，出口多进口也多，说明非常依赖其他国家的产业链，得从其他国家进口大量配件，再利用越南廉价的土地、人力、税收成本做组装。
其中越南纺织业90%的纱线、80”正议论时，听得君弦蹦的一声断了．妙玉站起来连忙就走．宝玉道：“怎么样？"妙玉道：“日后自知，你也不必多说%的布料要依靠进口满足，超过70%的卡车组装和制造企业的主要零部件依赖中国，智能手机零部件30%来自中国。
是典型的最低端的三来一补企业，中国在早期也是从这个阶段走过来的。
今年因为疫情，越南没有开放国际自由出入境旅游，入境主要是在越工作的专家和技术人员，越南统计总局也公布了入境数据，全年入境383万人次，主要是亚洲旅客，达281万次，其中中国旅客96万次，韩国旅客84万次，日本20万次。全欧洲加起来仅有67万次。
侧面也反应中国和韩国在越南有大量生意，我以前在越南旅游时，走到哪里都能见到韩国人。
越南经济这种情况，有点像全球资本跑进来，拼命薅越南红利期的羊毛。
越南的优惠政策也确实生猛，主要是“两免四减半”优惠，意思是外来的企业前两年不用交税，后面四年只用交一半，除了这个外，还有企业里女性员工达到一定数量，就可以减征等同于为女性员工额外支出费用的企业所得税税额、雇用少数民族员可减征等同于为少数民族员工额外支付的费用等等。
这种优惠对于十分看重人工成本、土地成本、税收成本的低端制造业吸引力巨大，所以我们看到珠三角大量替阿迪耐克代工的鞋厂，都开始往越南跑。
比如在1989年落户东莞高埗镇的宝成集团裕元鞋厂，专门替阿迪耐克代工，巅峰时曾拥有十二万名员工，下班时人流浩浩荡荡，现在只留下1000多人，宿舍区都长野草了。
现在宝成在越南的工厂已经高达16万人，完全复制了另一个高埗裕元。
至2019年时，宝成在越南、印尼、中国的制鞋产量占比分别是44%、39%、13%，其他东南亚国家占4%，在宝成带动下，丰泰、百和制鞋、三芳化学等到越南建厂。
现在转去越南建厂的分成两部分，一部分是裕元这种低端衣鞋产业，只要员工不是文盲就可以上手，嘿咻嘿咻马上开干，能解决大量底层人民就业。另一种是纯组装，比如在越南生产的苹果耳机，80%的零部件从海外进口（所以进出口数据高），只不过再用当地工人拼装一下，从人工和税收里抠利润。
苹果在越南也只有一条完整的耳机供应链，不过苹果制订了硬件迁出计划，要求将中国15-30%的硬件迁到东南亚国家，歌尔声学、立讯精密、英业达这些苹果上游供应链公司已经在越南建厂试运营。
现在能迁走的都是技术含量最低的苹果产业链，苹果手机这种对供应链要求极高的产业能不能迁到越南还很不好说。
立讯精密曾在2020年8月就向越南多拿到几块新地皮，也在当地投资了2.7亿美元意图建iphone组装厂，不过一直很不顺利，立讯还在7月17日，以4.72亿美元从纬创手里收购了一个中国的iphone组装工厂，中国的苹果供应链如此完善，立讯想迁出去好像不是很顺利。
现在越南主要生产三星手机，三星手机全球50%的产量来自越南，但《印度经济时报》在2020年8月17日报道，三星正在计划将智能手机的主要生产线从越南转移到印度，未来5年将在印度生产的设备价值将高达400亿美元，如果这消息是真实的，估计越南手机工厂还没完成升级就要关门了。
不过印度人报道的新闻我一般报着将信将疑的态度，后面会怎样发展先持观望态度。
韩国另一家手机厂商LG这些年彻底拉垮，连续23个季度亏损，共亏掉42亿美元，可能是知晓了三星手机要迁出去的消息，据说越南的维纳集团（Vingroup）有意愿收购LG手机业务，双方正在谈。
这里要简单介绍一下维纳（Vingroup）集团，因为后面我做总结时会提到它。
维纳集团老板叫范日旺，是今天的越南首富，身家462亿人民币，1968年生于越南军人家庭，大学时曾在莫斯科留学，毕业时碰到苏联解体，想在乱世中求条财路，就借了一万美元跑到乌克兰开餐馆，餐馆没开好，却发现当时东欧人穷得不行，大量需要方便面，就拉几个朋友合伙开了方便面公司，占据了乌克”沙僧听说，大喜道：“好！好！好！正是粗中有细，果然急处从宽兰90%的方便面市场，拥有3000多名员工，在乌克兰掘到第一桶金。
2009年时，以1.5亿美元的价格将这家公司卖给了雀巢。
2000年范日旺经越南高官劝说回国经商，先搞房地产大赚一笔，建成了越南第一高楼地标塔81，现在还拥有1.64亿平米的土地库存，目前也只开发了10%，将长期成为越南房地产龙头，后来生意越做越大，还搞汽车、手机、教育、医院、超市、农业、制药等等。
Vingroup就是今天越南的财阀，后面分析时再说他”众人笑道：“倒是你说罢们。
越南一直渴望完成产业升级，除了在北宁省和太原省生产三星手机，更希望再进一步，2019年12月越南高层拜会三星电子，希望在越南建立芯片生产基地，发展高科技，为了表示诚意，越南给出了免除土地租金和土地相关税费50年、无需支出任何一笔该项目的土地征用补偿费用、免除三星越南工厂的设备进口税、在必要的时候可以转让土地及财产等一系列优惠措施，但越南缺乏足够的技术人才，不像西安那样拥有众多高校，能持续提供电子专业人才，三星只承诺在越南建立一个数千人的研发中心。
这项研发中心初期耗资2.2亿美元，2020年已经动工，预计2022年底完工，将建成一栋地上16层，地下三层的建筑。
三星越南总经理说，此项目将为越南提供3000个工作岗位，为越南培训出高素质的科技人才。
三星对越南是如此重要，不仅是因为手机生产本身，还另外带去了三星上游的零部件供应商到越南投资，LG、微软、英特尔、索尼才会陆续跟进，再加上优衣库、阿迪、耐克等国际大品牌工厂的入驻，使越南有可能形成更完善的加工配套能力，越南的制造水平也会因此提升一个层次。
从上面这些信息我们大致可以看出，越南的整体工业现在暂时是较脆弱的，大部分就是外国人在越南开了个厂，越南官方为了招商引资，再给大量税收土地的优惠，工厂在当地招点2000元一月的越南工人干活，从中国或韩国运过去原材料或配件，叫越南工人组装好，再把货拉到港口卖到国外，是典型的过去日、韩、中走过的出口导向型经济路线。
能升级的地方也不是没有，但苦于没有完整供应链，也苦于人才不够，暂时没看到大希望。
这些年，国际社会极看好越南，《经济学人》智库在2021年1月发布越南报告，认为在接下来的十年内，越南将是亚太地区最具竞争力的制造基地之一，吸引外资的水平占GDP6%以上，是新兴经济体中比例最高的，尤其在越南-欧盟自贸协定签定后，越南已跟55个国家建立了自由贸易协定，其中15个还是G20国家，全球已有59个国家承认越南的市场经济地位。
美国对中国产品加收关税后部分产业转移到越南，比如富士康就将广西南宁的网通产品生产线，迁到了越南北宁，中美贸易战使越南看起来前途更加光明，越南总理甚至雄心勃勃提出要在2045年将越南建设成为发达国家。
那越南有没有可能成为发达国家呢？
我个人的观点是：越南现在确实步入了一个较良性的循环周期，有可能在2045年成为一个中上收入的国家，但成为发达国家的希望则比较渺茫。
历史上那么多国家都试图冲击进入发达国家，最后都倒在了中等收入陷阱这个坑里面，二战后，人口超过5000万还能冲进去这个行列的，其实只有韩国一个国家，其余阿根廷、墨西哥、菲律宾、巴西、南非在冲击过程中全部失败了。（日本不算，日本在二战前就是列强了）
韩国能进发达国家，那真是美国给口饭吃，但凡美国有一个不如意，韩国就不可能接盘日本的半导体产业，悄悄混进发达国家圈。
因为要成为发达国家，必须要迈过产业升级这个大门槛。
产业升级，指的是从低附加值转向高附加值、从高能耗高污染转向低能耗低污染、从粗放型转向集约型升级。
说人话就是：你家造出来拿去市场上卖的东西卖得起价钱，这玩意还只有你家能造，独一无二，别人学不来，造这个东西的过程还挺两个明星股 崩盘跌停干净，不会把你家里弄得脏兮兮的。
要想完成产业升级，至少要做好三大内容。
第一、你得像中国这样，培养出大量的大学生出来。
现在越南30岁以下年轻人占总人口的60%以上，确实有人口红利，但受教育程度一般，查到最新的数据是高等教育人口到2015年是442万，到现在估计有600万人了，除去在政府里面上班的，私营企业里的人才较少，而且出现了严重的所学专业与市场需求不匹配问题。
越南每年有约100万高中生毕业，90万人会参加大学考试，根据越南教育部门2020年的信息，报考理科的只占33%，报考文科的占55%（还有12%哪去了？），越南现在有300多所大学，只有30万学生能顺利入学。（越南大学数据真的难找）
我个人粗略估算了一下，越南要成为一个优秀的工业强国，至少每年有40万本科生加40万受过高职技能教育的人才能保证国家走向尖端工业，而且不能像今天这样大部分都是文科，要像中国这样大部分是理科才行。
越南在工厂干活的暂时还是以初中和高中毕业的为主，很像中国2000年左右的情况，我看很多工厂吐槽，高技术岗位都得从中国、韩国调人过去，去那边出差的中国韩国人待遇也更高。
越南的教育事业路途还远着呢，现在才刚上路的样子。
第二是就是得砸钱主动推动升级，政府要主动干预进去，引导创新创业和产业转型，不能让金融业光顾着吸食实体产业了，不过中国可是有大量贸易顺差保证了资金流，越南现在因为进口太多，每年贸易顺差太小，无法积累足够多的资金，来通过投资驱动科技创新。
越南需要大量进口现在是一个严重的死穴，极大的限制了越南的发展，拖缓了越南升级速度。
中国当年为什么没有出现这种情况呢？
好了，这就必须提到越南未来宿命的重要原因了：越南没有重工业。
中日韩三个国家能发展起来，有一个重要原因，是兼具了重工业和轻工业，其中，中国重工业现在最完善齐整，日韩只是有部分重工业，所以中国的上限最高。
越南是瘸着腿走路，只有轻工业，没有重工业，大家可以查他们家的武器装备，大部分都是俄国人的，还拼凑一些中式美式的，自己原创的根本没有，没有重工业的危害现在还不是非常明显，但后患无穷。
没有重工业的国家，就失去了原材料生产能力和机器生产能力，就要一直向别的国家买原材料和生产机器，使国家贸易逆差或顺差较低，也就是越南今天的情况，但重工业是工业化的基础架构。
我们拿韩国举例，我以前在《朴正熙：改变韩国国运的人》里面讲过，朴正熙一手扶植起了今天的韩国财阀，还逼迫他们去搞重工业，谁不听就把老板拉去坐牢。
日本其实也是一样的路径。
日韩之所以扶植私人财阀搞重工业，是因为发现国企效率太低，死心了，就拿出国家资源资助私人财团成长，一边给钱一边修理财阀，怕他们走错路，正是这些财阀搞定了重工业，搭好了国家工业化的框架。
其实越南也想学日韩，是的，前面我特别提到的越南首富范日旺的维纳（Vingroup）集团，正在扮演这个角色。
维纳就是越南的三星。
如果不是政府在背后撑腰分配资源，维纳集团怎么可能这么高效率，一边搞房地产，一边生产汽车和手机？
但是越南陷入到了跟日韩当年不一样的境地。
日本搞财阀时，是二战前就开搞，朴正熙是冷战激烈时开搞，有当时特殊的政治环境，没人鸟他们，但现在越南要让其他国家承认他的市场经济地位，就没办法将财阀搞得很大。
我们平时总是听到越南一些政治改革的消息，比如取消公务员终身制、取消户籍、自由选举、成立工会，这些消息一放出来，中国这边亲西方的人就高兴坏了，说中国太落后了，人家越南都跑我们前面去了。其实越南搞这些，是为了配合让别的国家逐渐承认他们的市场经济地位，方便签订自由贸易协定。
维纳的产业之间彼此没什么关联，完全不符合投资规律，这就是政府扶植大财阀的成长才有的特殊现象，根据外交学院世界政治研究中心主任施展的调查，越南也在扶植其他几个小规模的私企集团也在干这个，不过还没有被发现。
这其实是违背了西方制订的，市场经济自由竞争原则，如果越南真的把维瑞康医药，最正宗疫苗冷链概念，即将开启涨停模式纳当成韩国当成的三星那样猛搞，就会被踢出那些自由贸易协定，就没办法跟西方做生意了。
不发展重工业，越南的顺差就低，就没多少钱升级；发展重工业，就要扶植私人财阀，西方就会说你乱搞，不跟你玩了。
又要猥琐发育，又要越塔抢人头，越南真的好难。
越南碰到的第三个问题，是越南的基础设施建设。
据亚洲开发银行统计，从2016年到2030年，东南亚经济体每年需要2100亿美元的基础设施投资，才能维护现在经济增长的势头。
不过，显然大伙没这么多钱搞基建。
越南现在有一条南北铁路，1936年通车，全长1726公里，时速50公里，现在还在依靠这条破铁路。越南就计划搞一高铁贯通南北，但是预算费用从587亿美元增长到了1000亿美元，计划通车时间从2032年谈到2050年，到现在还没有影子。
根据测算，这条高铁建成也是血亏，估计到2070年才能维持盈亏，所以这事就一直落下了。
越南人就专注去搞高速公路，这个项目就靠谱多了，总投资185亿美元，全长1805公里，现在已经完成了500公里，运输量达到了现有铁路的20倍，还有大把上升空间。
现在公路运输最快48小时可以贯穿南北，如果是海运的话，一般要七天时间。
基础设施这一块，将来也够越南喝一壶的了。
除了上面这三大经济难关，越南还有个隐形炸弹，说不定哪天就炸了。
越南的政治架构以前叫“四权分立”，顶层权力由四个人分治，互不兼任，分别是国家 、越共 、国家总理、国会 四大天王镇守中央。
2018年9月时，发生了一件离奇的事，62岁的国家 陈大光，感染了一种“目前世界上无法治疗的病毒”逝世，越南政坛常有人患上神秘病毒，越共前中央宣教部部长丁世兄感染过奇怪病毒，前岘港市委书记阮伯清刚调到中央也感染过并死在任上，越南那边一直传是高层有人相互投毒，但政府一直秘而不宣。
陈大光死后，越共 阮富仲飞速兼任国家 ，打破了过去的惯例，加上越南总理阮春福、国会 阮氏金银，四权分立变成了三驾马车，打麻将变成了斗地主。
具体高层内斗我就不深入展开了，快写得吐血了，总之大家都知道中央集权的重要性，这样分治对管理国家肯定是不利的，而且越南还存在着南北内斗和军队经商这两大问题。
尤其是军队经商，简直就是个炸药桶。
大家都记得中国当年扼住军队经商有多难吧？中国当年还只是军队经商初级版，现在越南军队经商已经发展到了豪华版了。
中国1985年时允许军队经商，还提出不能做种植业、畜牧业、养殖业、林业和农副产品加工之外的产业，必须将军委审批，更不能做外贸这些条件，后来发现军队经商的弊病，马上停了，越南后来模仿中国搞军队经商，还直接突破了行业限制。
2004年时越南国会想控制军队经商，但被军代表一致否决，军人经商反而全面扩大。到2007年时，军队直接不听越南共产党的要求，继续将经商搞得飞起，现在已发展成控制电信、房地产、银行、机械等核心上市企业的地步。
军队经商的恶果，一是与民争利，在商业竞争中扛着枪出场，别人都不敢跟他们玩，二是随时有质变为军阀的风险，分分钟军队大佬狞笑着上位。
上面所有谈到的风险，还是军队的风险最大，越南说不定哪天搞着搞着，军队的人获利少了，随时一翻脸，就可能把国家给搞烂了。
在阅读了这么多信息后，我们还是给越南做一个总结吧。
越南现在拥有天时地利，确实正站在一个历史风口期，只要他们不作，至少未来十年将会是一个难得的黄金发展期，再花个二三十年时间，跑进世界中上收入国家应该没有问题。
但因为他们缺少日韩那种扶植重工业的政治条件，加上中国可怕的供应链网络辐射，越南几乎不太可能达到韩国的发展水平，也不太可能进入发达国家。
从现在看，越南不可能替代中国成为世界工厂，而只是中国产业链的一个补充部分。
越南最应该做的，是力争国内矛盾，尤其是军队问题不要爆炸，再牢牢抱紧中国这条大腿，当巨龙腾云驾雾时，越南也可以顺势迎风而上。
参考资料：
越南统计总局
布鲁金斯研究院
《溢出》
《世界经济论坛》
《纽约时报》
《福布斯》
等
记住，别倒在黎明前。。。（满仓持股第48个交易日）。把握好今日重点机会。多少帝王兴此处，古来天下说长安。明天必涨，欠我的大阳还我！。”天尊道：“既如此，差邓辛张陶帅领闪电娘子，即随大圣下降凤仙郡声雷。9.23乒棋早餐。市场短期高位震荡板块轮动格局再现。
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发表于 2021-2-1 16:00:39